Análise PrimeXBT Bitcoin: $500K em cinco anos, ou outra queda devido à correlação do mercado de ações?

Anos atrás, os investidores começaram a olhar para o Bitcoin Evolution outras moedas criptográficas para adicionar a suas carteiras como uma forma de diversificar e desbaratar contra as ações tradicionais e outros veículos de investimento mais comuns.

O economista de Yale Aleh Tsyvinski conduziu uma extensa pesquisa sobre como a Bitcoin poderia beneficiar uma carteira através da diversificação, e descobriu que a construção da carteira ideal deveria incluir pelo menos 6% de BTC, mesmo que apenas para fins de diversificação.

Durante a maior parte da vida da Bitcoin, a tendência de diversificação continuou devido à Bitcoin e outros ativos criptográficos mostrando uma forte anti-correlação com o mercado de ações. O gráfico de exemplo abaixo, tirado de apenas um ano atrás, demonstra a surpreendente anti-correlação em seu auge.

De repente, no entanto, as duas classes de ativos se tornaram estreitamente correlacionadas durante todo o ano de 2020. A correlação começou como o mercado de ações a arrastar para baixo o Bitcoin e o resto do criptográfico na Quinta-feira Negra em março.

Agora, a correlação atingiu o nível mais alto da história. Tudo o que o mundo dos investimentos sabia sobre a Bitcoin atuando como uma estratégia de diversificação em carteiras de ações pesadas pode agora estar fora da janela. Isso também significa que a Bitcoin pode se tornar muito mais imprevisível nos próximos dias, pois responde à tensão que o mercado de ações está sentindo devido à contração econômica causada pela pandemia.

Os analistas da PrimeXBT oferecem um olhar sobre o que esperar e como se preparar para qualquer movimento que a Bitcoin e a bolsa de valores venham a fazer no futuro.

Correlação Bitcoin com o S&P 500 Atinge uma Alta Temporal

De acordo com os dados, a correlação entre a ação de preços Bitcoin BTCUSD e a do índice de ações S&P 500 dos EUA, atingiu o nível mais alto de sempre.

No gráfico abaixo, Bitcoin e o S&P 500 tinham uma correlação anti-correlação, chegando a uma correlação tão baixa quanto -0,15. Mas desde o início de 2020, os dois ativos se tornaram altamente correlacionados, atingindo uma correlação de +0,35.

Os dois ativos completamente diferentes começaram a ser negociados desde a quinta-feira negra em meados de março.

Esse colapso esmagou o mercado de ações e fez com que a Bitcoin caísse em mais de 50%. O restante dos ganhos do mercado criptográfico do ano também foram eliminados como resultado.

Desde então, no entanto, quase todos os picos e canais correspondem quase perfeitamente. O gráfico de preços abaixo mostra claramente o quanto os dois ativos estão estreitamente correlacionados, até quase cada dia de passagem.

Mas o que isso significa para Bitcoin? Espera-se que a primeira moeda criptográfica de sempre alcance avaliações de US$ 500.000 ou mais, eventualmente.

Diz-se que a recente redução do ativo para metade em maio de 2020 atuou como catalisador para o novo mercado de touro, mas a pandemia tinha outros planos para a Bitcoin.

O novo crescimento nos casos de COVID causará outra queda significativa na criptografia devido à contínua correlação de pico com o mercado de ações, ou o ativo se desintegrará e alcançará as elevadas previsões de preço da Bitcoin que os analistas pedem?

Economista adverte sobre a queda da segunda etapa semelhante à Bolsa de Valores de 1929

O mundo está tentando restaurar alguma normalidade depois de passar meses trancado em quarentena para evitar que o surto do vírus se espalhe ainda mais.

Entre a queda dos casos e o estímulo econômico, o mercado acionário quase recuperou totalmente dos altos índices estabelecidos no início deste ano.

Mas os casos estão novamente fora de controle nos Estados Unidos, o que pode causar outro grande colapso.

A situação lembra o economista A. Gary Shilling de 1929, quando os investidores estavam convencidos de que o colapso havia acabado, e outra queda de segunda mão apanhou os investidores de surpresa.

O resultado foi uma queda ainda mais profunda. Outra gota semelhante não só derrubaria o S&P 500 em mais 40% de acordo com o analista, mas também poderia enviar o Bitcoin para um ponto mais baixo.

A principal moeda criptográfica por limite de mercado não conseguiu superar sua alta anterior a partir de fevereiro de 2020. A quinta-feira negra caiu para 3.800 dólares, o que representou uma baixa mais baixa. Outra baixa mais baixa é possível, enviando o Bitcoin de volta para uma tendência de baixa.

Se isto acontecer, uma nova corrida de touro será ainda mais atrasada. Adicionando mais credibilidade a esta teoria é o fato de que especialistas em timing de mercado, como o falecido W.D. Gann, falava de ciclos de 90 anos nos mercados financeiros.

De acordo com a teoria de Gann, os mercados experimentam uma queda semelhante a cada 90 anos ou mais. 2020 é cerca de 90 anos após o colapso do mercado acionário de 1929, e o economista está alertando para a segunda etapa.

A baixa volatilidade pode segurar a chave do mercado de touro Bitcoin

2020 tem sido um desastre para a economia global e para o maior mercado financeiro. Os principais índices de ações como o S&P 500 estabeleceram os maiores máximos de todos os tempos em fevereiro, apenas para fechar o primeiro trimestre do ano com as piores perdas registradas.

Os colapsos históricos têm sido seguidos por comícios recordes. A volatilidade nos mercados de ações tradicionais faz lembrar mais as moedas criptográficas.

No entanto, ativos criptográficos como o Bitcoin têm sido incaracteristicamente estáveis. A volatilidade em relação ao índice composto Nasdaq, outro índice de ações dos EUA, está em um nível mais baixo de todos os tempos.

A última vez que a volatilidade atingiu níveis tão baixos em relação ao índice de ações, ela deu início ao mercado de touro anterior da Bitcoin.

Com a redução pela metade agora no passado, um novo mercado de touros deveria estar se preparando. A pandemia pode ter agido como um bloqueio, mas o impulso pode ser liberado nos próximos dias.

Para que isso aconteça, no entanto, Bitcoin e o S&P 500 devem mais uma vez se tornar anti-correlatos – algo que não se via desde antes de 2020 começar.

Prepare-se para um Retorno da Volatilidade de Mercado Recorde com PrimeXBT

A volatilidade do bitcoin raramente permanece tão baixa, e quando a relativa estabilidade finalmente termina, espera-se fogos de artifício na classe de ativos criptográficos.

As coisas ficarão ainda mais explosivas se o mercado de ações voltar a cair devido aos relatórios negativos de ganhos que virão no final deste mês. Isto pode desencadear um retorno à volatilidade recorde dos mercados tradicionais.

Alternativamente, se a relação anti-correlação entre o BTCUSD e o S&P 500 retornar, a Bitcoin poderia experimentar uma grande quebra em uma nova tendência de alta.

Se e quando a volatilidade aumentar, os comerciantes na PrimeXBT podem lucrar com qualquer direção que o mercado tome com posições longas e curtas.

PrimeXBT oferece ativos criptográficos como Bitcoin e Ethereum ao lado de mercados tradicionais como índices de ações, forex e commodities. Ambos os principais índices de ações dos EUA, o S&P 500 e o Nasdaq estão incluídos, ao lado de ouro, petróleo e muito mais.

Ferramentas embutidas de análise técnica podem ajudar os negociadores a se prepararem para qualquer quebra, e interromper perdas e receber ordens de lucros para garantir que o capital seja protegido, e nenhuma oportunidade seja perdida.

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